FINANCE

Финансовые новости

Kaiser Partner обеспечивает личные ценности, а не только богатство, для будущих поколений


Kaiser Partner обеспечивает личные ценности, а не только богатство, для будущих поколений

Компании и инвесторы, которые практикуют ответственное лидерство и долгосрочное мышление, могут кое-чему научить нас тому, как обеспечить сохранение ценностей в долгосрочной перспективе & nbsp


Автор: Бенедикт Кайзер, член правления, консультант по благосостоянию Kaiser Partner и семейный офис


20 июля 2020 г.

Сохранение личного или семейного богатства в течение нескольких поколений является одной из основных задач консультантов по вопросам благосостояния, поскольку люди часто принимают очень подробные меры для передачи своего богатства. Однако слишком часто ценности основателей или членов семьи приравниваются к статусу неформальных соображений.

Компании и инвесторы, которые практикуют ответственное лидерство и долгосрочное мышление, могут кое-чему научить нас в том, как обеспечить сохранение ценностей в долгосрочной перспективе. Семейные предприятия, в частности, представляют собой хорошую модель, поскольку они часто движимы ценностями и взглядами своих членов-основателей — необходимость думать и действовать устойчиво коренится в их ДНК. Инвестиции, основанные на ценностях, предоставляют семейным компаниям набор инструментов для формулирования и продвижения их ценностей и социальных обязательств при одновременном решении глобальных проблем, таких как их операционный бизнес, инвестиции или благотворительная деятельность.

Заставить это считать
Как и инвестиционные стратегии, ценности могут быть интегрированы в правовые структуры с самого начала. При защите богатства люди часто создают фонды, трасты или аналогичные юридические средства. Как правило, они могут вместить все виды активов, включая инвестиции в компании, недвижимость, коллекции произведений искусства и, конечно же, ликвидные активы.

Слишком часто ценности основателей или членов семьи приравниваются к статусу неформальных соображений.

Большинство людей, создавших такие структуры, используют их не только для обеспечения безопасного дома для своего богатства, но также для планирования и структурирования. Такие планы должны быть четко определены и четко внедрены в конструкции. В Kaiser Partner, ведущей семейной консультативной группе по благосостоянию, базирующейся в Лихтенштейне и Швейцарии, наши эксперты подчеркивают необходимость определения и тесной координации деталей управления семьей, управления бизнесом и управления инвестициями, чтобы ценности клиента могли быть непосредственно интегрированы.

В большинстве случаев приоритетом является прояснение двух аспектов: управление семьей и управление бизнесом. Вопросы управления семьей обычно включают подробности любых претензий в отношении активов фонда, критерии распределения дохода или капитала, четкие инструкции о том, какие члены семьи должны участвовать в принятии решений о таких распределениях, и способы использования средств.

Для семейной компании, которая управляется через траст или фонд, управление бизнесом всегда будет включать подробные положения о том, как долго должен храниться этот актив и кто должен получать дивиденды при каких условиях. Также будут определены критерии продажи долей в семейных компаниях, а также критерии, определяющие, могут ли члены семьи работать в компании и в какой момент они должны уйти.

Напротив, фонды и трасты часто пренебрегают темой управления инвестициями, при этом большинство структур не в состоянии установить инвестиционную политику для ликвидных активов. Следовательно, активы инвестируются консервативно и избегают чрезмерных рисков, что часто означает, что нет возможности сформировать устойчивую долгосрочную стратегию. Человек или учреждение, создающее фонд (учредитель), часто забывает, что он может определить конкретные критерии управления, будь то в учредительных документах, трастовом соглашении или в специальных правилах и правилах управления инвестициями.

В рамках этих руководящих принципов учредитель может установить правила об инвестиционном процессе и дать прямые инструкции, которые необходимо учитывать при рассмотрении новых инвестиций. Кроме того, они могут делегировать такие решения в комитет. Если нет никаких инструкций, ответственные органы фонда или треста принимают решение об инвестиционных правилах.

Помощь консультантов по работе с клиентами и управляющих инвестициями, которые специализируются на ответственном и устойчивом инвестировании, имеет жизненно важное значение при установлении ценностного подхода к инвестициям.

Брать на себя ответственность
За последнее десятилетие инвестиции, основанные на стоимости, стали все более важным методом долгосрочного сохранения благосостояния для фондов и трастов, причем молодое поколение особенно стремится сосредоточиться на ответственных и устойчивых инвестициях. Инвестиции на основе стоимости — это стратегия, которая касается экологических и социальных последствий действий, продуктов и управления компании. Этот подход охватывает различные практики и по-разному известен как социально ответственное инвестирование, инвестирование в экологические, социальные и управленческие факторы (ESG), устойчивое инвестирование или воздействие на инвестиции.

Все большее число людей хотят использовать инвестиции, основанные на стоимости, чтобы вкладывать свои деньги в организации и компании, которые оказывают положительное влияние на окружающую среду, культуру, общество и правительство, но они не хотят, чтобы это происходило за счет финансовых средств. возвращается. Целями таких инвестиций, основанных на стоимости, являются организации с инклюзивными советами и руководящими группами, компании, которые активно сокращают потребление воды и выбросы, и предприятия, которые что-то возвращают обществу. Последнее может принять форму создания долгосрочных рабочих мест или строительства школ, чтобы помочь обучать будущие поколения.

Успешное установление ценностного подхода к инвестициям в фонд или семейный бизнес требует настойчивости и поддержки, особенно когда речь идет о молодом поколении. Согласно докладу Всемирного экономического форума за 2019 год, Влияние инвестиций для следующего поколения: идеи молодых членов семей инвесторов и бизнесамолодые члены состоятельных семей сталкиваются с четырьмя основными препятствиями при попытке внедрения инвестиций на основе стоимости: непрозрачные структуры активов и цели воздействия; отсутствие уверенности в своих силах; недостаток экспертной поддержки; и озабоченность по поводу конфиденциальности. Между тем есть желание честного опыта и обмена сделками.

Системы поддержки
Помощь консультантов по работе с клиентами и управляющих инвестициями, которые специализируются на ответственном и устойчивом инвестировании, имеет жизненно важное значение при установлении ценностного подхода к инвестициям. С правильными экспертами можно избежать проблем, касающихся ясности и уверенности. Еще одно исследование 2019 года, Центр по устойчивому финансированию и частному Влияние инвестиций: картирование интересов и деятельности семей, пришли к аналогичному выводу. Было установлено, что около 46 процентов опрошенных состоятельных семей были недовольны частным банком или управляющими активами, которые не специализировались на инвестировании, считая, что их планы не получили должной поддержки. Однако те, кого посоветовали специалисты по инвестициям, были в основном удовлетворены.

В том же опросе более половины из 32 богатых семей, живущих в США, заявили, что они будут инвестировать 90 процентов своих активов, подлежащих инвестированию, в соответствии с принципами воздействия в течение следующих 10 лет. Такие исследования еще раз подчеркивают быстрый рост рынка (см. рис 1) и большее разнообразие товаров и услуг. Это создает проблемы для инвесторов и консультантов клиентов.

В равной степени очевидно, что существует больший спрос на экспертов, которые могут предоставить клиентам решения, соответствующие их ценностям. Любые консультативные отношения должны начинаться с собеседования на основе стоимости с заинтересованными сторонами, что и предлагает Kaiser Partner Privatbank в Лихтенштейне. Семейный частный банк, который специализируется на ответственном инвестировании с 2009 года, использует всеобъемлющий контрольный список для определения областей, которые находятся близко к сердцу инвестора. Проще говоря, он стремится определить области инвестиций, в которых клиент желает оказать положительное влияние, а также области, которых следует избегать.

Клиенты могут в основном исключить инвестиции в конкретные категории, такие как оборонные и вооружения, и ограничить доходы, полученные в других, таких как алкоголь и табак. В целом, активам, которые приносят доход в важных для инвестора сегментах, присваивается высокий вес, в то время как активы, оцениваемые как оказывающие негативное влияние, уменьшаются до максимально определенного процента или исключаются полностью.

Динамический процесс
Взвешенные клиентом стандарты и ограничения вводятся через сервис проверки Kaiser Partner для участия бизнеса ESG. Помимо обеспечения эффективного выполнения требований клиентов, сервис способствует надежному и эффективному управлению портфелем. Благодаря постоянному мониторингу, определенные активы также могут быть скорректированы в любое время.

Инвесторы и консультанты по благосостоянию могут внести эти коррективы с помощью тепловых карт, которые в настоящее время составляются на основе обширного опроса богатых семей. Тепловые карты предназначены для выявления недостаточно проинвестированных сегментов рынка и показывают, какие темы воздействия, регионы или классы активов перенасыщены.

Перед специалистами по управлению активами стоит ясная задача: создавать новые и инновационные решения, постоянно отслеживая потребности и интересы владельца активов. Существует также постоянный поток новых альтернатив филантропии, которые богатые люди и семьи могут использовать для выражения своих ценностей через фонды и другие структуры.

Такие ценности, как устойчивость и ответственность, лежат в основе Kaiser Partner Wealth Advisors, Kaiser Partner Privatbank и Kaiser Partner Family Office Services. Находясь в Лихтенштейне и Швейцарии — двух самых стабильных и независимых юрисдикциях в мире — наши специалисты по устойчивым и ответственным стратегиям поддерживают состоятельные семьи со всей планеты. Успешные долгосрочные партнерские отношения, которые они создают, основаны на личных ценностях, которые применяются ко всем инвестиционным решениям.

Будь то базовая структура фондов, инвестиционные стратегии или филантропический проект, управление активами может отражать личные ценности бесчисленным индивидуальным образом. И он может сделать это, не уменьшая богатство, предназначенное для будущих поколений, или ставя под угрозу финансовую прибыль. Сейчас, как никогда ранее, инвесторы и управляющие активами имеют уникальную возможность использовать этот динамичный и взаимный процесс для инноваций и для личного взгляда на
финансовые, местные и глобальные интересы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *