FINANCE

Финансовые новости

Станут ли сырьевые товары лучшей инвестицией в 2021 году?


& nbsp






Автор: Джайлз Коглан, главный валютный аналитик, HYCM


14 июня 2021 г.

Геополитические события прошлого года, похоже, стали идеальной бурей в товарном комплексе. Будь то блокировка COVID-19, нарушившая цепочки поставок и создавшая узкие места во всем, от полупроводников до транспорта при повторном открытии, или огромное количество скоординированных монетарных и фискальных стимулов, разжигающих опасения инфляции, привело ли это стечение событий к ситуации, когда сырьевые товары созрели для превзойти все остальное? Другими словами, мы вошли в товарный суперцикл?

В HYCM мы неустанно работали на протяжении всей пандемии, чтобы у наших клиентов была вся необходимая информация в их распоряжении. Наша цель состоит в том, чтобы выявить основные темы обсуждения, чтобы наши клиенты могли обновить свои взгляды на рынки в этой быстро меняющейся и нестабильной среде, которая кажется «новой нормой». Наша цель — информировать наших трейдеров о том, что происходит в мире финансов, а также предоставить им средства для занятия позиций на соответствующих рынках с помощью отмеченных наградами торговых условий и поддержки, которые мы предлагаем. Например, мы подготовили обновленную информацию для наших клиентов из Ближнего Востока, для которых сырьевые товары составляют значительную часть их портфеля, в отношении того, где медь, сырая нефть и золото находятся в более широкой макроэкономической картине.

Медь
Что наиболее интересно в товарах, основанных на повествовании, таких как медь, так это то, что они уже извлекли выгоду из всего вышеперечисленного, но также получают заявку, поскольку для инвесторов становится ясно, каким огромным мероприятием будет зеленая революция и насколько дорогостоящим с точки зрения затрат. товаров, необходимых для его изготовления.

Медь, безусловно, является одним из этих товаров, поскольку она будет не только краеугольным камнем новых электрических сетей, но также активно используется во всех технологиях зеленой энергетики, от ветра и солнца до геотермальной и гидроэлектрической энергии. Согласно отчетам MarketInsights, к 2025 году ожидается рост спроса на медную проволоку со средним годовым темпом роста в пять процентов.

Медь была одной из самых больших историй успеха в сырьевом секторе за последний год или около того: с апреля 2020 года она показала ошеломляющие 144 процента роста от минимума до пика. В конце мая она установила более высокий минимум на уровне 4,48 доллара и теперь возвращается обратно. до теста на максимум 4,80. Если цене на медь удастся пробить этот уровень и остаться выше в ближайшие недели, это может быть признаком еще одного движения вверх.

Сырая нефть
Нефть, которая больше всего пострадала в прошлом году, сейчас торгуется на уровнях, которые мы в последний раз видели в апреле 2019 года и январе 2020 года, до того, как рынки рухнули из-за пандемии. Технически кажется, что он хочет двигаться выше, но на этом конкретном товарном рынке наблюдались определенные колебания из-за опасений по поводу ядерной сделки Ирана с новой администрацией Байдена и того, что это будет означать для поставок нефти.

Опасения связаны с тем, не окажет ли иранская нефть пагубное влияние на цену, если она начнет наводнять рынок, в котором Иран ранее не мог участвовать. 66,30 доллара, по-видимому, были важной линией поддержки, которая была проверена и повторно протестирована в течение марта. и может. Цена наконец-то пробила этот уровень 27 мая и закрылась на дневной отметке 66,94 доллара. Если он продолжит движение вверх, следующие линии сопротивления, вероятно, будут найдены между 72 и 77 долларами, которые были годовыми максимальными уровнями водяного знака на 2018 год.

Есть ряд факторов, которые могут поддерживать цены на нефть на этих уровнях. А именно, глобальная экономика, которой еще предстоит выйти на полную мощность из-за неравенства в развертывании вакцин в разных географических регионах. Эта история разыгрывается как в развитом, так и в развивающемся мире, причем как Европа, так и Индия выходят из изоляции.

В Индии, массовом потребителе сырой нефти, на долю которой обычно приходится около 6% мирового спроса, в мае число случаев коронавируса и смертность от него достигли рекордного уровня. После этих пиков оба показателя стремительно падают по мере распространения вакцин и постепенного восстановления нормальной жизни. В краткосрочной перспективе одно только потребление дизельного топлива в Индии является достаточной причиной для оптимизма в отношении нефти. Но если заглянуть дальше, мы видим, что здесь разворачивается демографическая история, которую трудно не заметить. Молодое население в 1,4 миллиарда человек со скоростью роста, которая позорит Европу, и спрос на энергию, который движется только в одном направлении.

Если пойти по пути других развивающихся стран, таких как Китай, то вполне вероятно, что Индия тоже будет уделять приоритетное внимание росту в первую очередь и беспокоиться о выбросах углерода позже, то есть с этого момента спрос на сырую нефть будет только расти. Одно можно сказать наверняка; ОПЕК отлично справлялась с ценами на нефть за последний год. Саудовская Аравия время от времени добровольно сокращала объемы добычи, и это, несомненно, помогало производителям нефти во всем мире. Это был мастерский ответ на тяжелый кризис, и сейчас нефтяные рынки чувствуют себя уверенно в руках ОПЕК. Аналитики ING уверены, что даже если предложение Ирана возобновится, растущего спроса будет более чем достаточно, чтобы удержать цены на нефть от падения. В настоящее время ближневосточный регион может рассчитывать на повышение цен на нефть в этом и следующем году.

Золото
Золото установило свой текущий рекордный максимум 10 августа 2020 года, когда оно коснулось 2075 долларов после роста более чем на 14 процентов с середины июля. Затем в сентябре он распродался, колеблясь около уровня 1960 долларов. В ноябре и декабре 2020 года он попытался вернуть эти максимумы, но в обоих случаях был отклонен с того же уровня 1960 долларов. После первой попытки пробить 1960 долларов цена упала до 1765 долларов, что было примечательно, потому что это было первое дневное закрытие, которое драгоценный металл совершил ниже 200-дневной скользящей средней с марта 2020 года.

Комбинация факторов, в том числе бурный рост рынка криптовалют и восстановление акций выше их прежних предпандемических максимумов, привела к сценарию, при котором, несмотря на попытки отскока, такие как повторный тест на 1 960 долларов в январе этого года, капитал покинул рынок золота в поисках. более высокой доходности в другом месте.

В течение 2021 года он продолжал устанавливать серию более низких максимумов, достигнув дна в начале марта на отметке около 1677 долларов США, а затем повторно протестировав этот уровень позже в этом месяце. В настоящее время он демонстрирует отскок от этого уровня и недавно пробил 200-дневную скользящую среднюю вверх. На момент написания золото торговалось на уровне около 1905 долларов, что является значительным, потому что эти уровни цен очень близки к предыдущему рекордному максимуму золота в 1920 долларов в 2011 году.

Если в этом году вы следили за дискуссиями о золоте, то наверняка знаете, что криптовалюта в целом и биткойн в частности сильно уменьшили рыночную капитализацию золота. За последние девять месяцев стоимость криптоактивов резко выросла, и весь рынок отозвался эхом спекулятивной мании 2017 года.

Почему это важно для золота? Потому что теперь кажется, что цикл меняется на противоположный. Бычий рынок биткойнов начался, когда золото достигло максимума. Золото консолидировалось все время, пока росли криптоактивы. Теперь похоже, что биткойн, возможно, достиг максимума в 65 тысяч долларов, поскольку золото пытается организовать возвращение. Если биткойн продолжит продавать, вы должны ожидать, что часть этого капитала вернется в золото. Однако важнейший аспект, о котором следует помнить при работе с золотом, — это уровень реальной доходности. Если реальная доходность продолжит падать, то в конечном итоге это, а не цены на биткойны, должны поддерживать цены,

Технически картина сейчас не может быть хуже для биткойна или лучше для золота. Биткойн недавно опустился ниже своей 20-недельной скользящей средней (типичный признак конца его бычьего цикла) и не оглядывался назад, устанавливая более низкий минимум после более низкого минимума. Между тем, золото, похоже, завершило длительную фазу консолидации с августа по апрель и снова поднялось выше 200-дневной скользящей средней, которую ему не удалось удержать в январе. Посмотрите на успешное удержание этой скользящей средней как на поддержку, прежде чем весь рынок поймет, что в центре внимания находится золото.

Согласно данным, опубликованным Всемирным советом по золоту, в Дубае продажи золотых украшений выросли на 17 процентов по сравнению с прошлым годом. Если мы увидим рост опасений по поводу инфляции в США, но Федеральная резервная система продолжит отказываться повышать процентные ставки до 2024 года, то этот спрос на золото может вырасти еще больше. Золото — это ключевой товар, за которым нужно обязательно следить.

На HYCM золото остается одним из наиболее торгуемых инструментов, составляя 31,48 процента всех сделок * в мае 2021 года. Другими ведущими инструментами являются US100, EURUSD, GBPUSD и USOIL. В целом HYCM предлагает высококонкурентные спреды для более чем 300 инструментов, включая форекс, акции, индексы, сырьевые товары, ETF и криптовалюты. **

HYCM — международная компания с офисами в Дубае, Лондоне, Гонконге и на Кипре. Регулируемая в каждой юрисдикции соответствующим органом, HYCM имеет давнюю историю и репутацию на Ближнем Востоке, а также в других регионах. HYCM был удостоен более 20 наград, в том числе «Лучший брокер Forex в ОАЭ, на Ближнем Востоке, в Азии и Европе». Трейдеры могут посещать еженедельные онлайн-семинары и семинары HYCM, доступные для всех, кто хочет повысить свой уровень торговли, а трейдеры из ближневосточного региона также могут участвовать в эксклюзивных личных семинарах HYCM, которые обычно проводятся в одном из потрясающих отелей Дубая.

* Для HYCM Limited

** Криптовалюты недоступны в компаниях HYCM (Europe) Ltd и Henyep Capital Markets (UK) Ltd.

О HYCM

HYCM — это глобальная торговая марка Henyep Capital Markets (UK) Limited, HYCM (Europe) Ltd, Henyep Capital Markets (DIFC) Ltd и HYCM Limited, всех индивидуальных компаний, входящих в состав Henyep Capital Markets Group, глобальной корпорации, основанной в 1977 году и действующей в Азия, Европа и Ближний Восток.

Торгуйте с HYCM

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *