FINANCE

Финансовые новости

Растущая популярность альтернативных активов для инвесторов


& nbsp






Автор: Джеральд Аутье, управляющий директор, Investae


2 июля 2021 г.

На начало 2020 года повлияло непредвиденное событие, которое будет иметь серьезные последствия для предстоящего десятилетия. Вспышка COVID-19 — это беспрецедентный кризис, остановивший большую часть мировой экономики в разное время в течение того года, и пандемия изменила поведение потребителей и способы ведения бизнеса во всем мире. Препятствуя значительной части экономической деятельности большинства стран, первым следствием пандемии стало резкое падение на большинстве финансовых рынков, за заметным исключением менее ликвидных активов, таких как альтернативные активы. По мере того как инвестиции инвесторов растут и диверсификация приобретает первостепенное значение, альтернативные инвестиции играют все более важную роль в портфелях. Investae — инвестиционная компания-бутик, специализирующаяся на альтернативных инвестициях. Мы стремимся донести до финансовых специалистов — финансовых консультантов, семейных офисов, компаний по управлению активами и даже частных банков — лучшие в своем классе идеи для портфолио их клиентов.

Альтернативные активы
В основном мы работаем с частными долговыми инструментами. Рост частного долга возник в результате финансового кризиса 2008 года, когда государственные органы консолидировали регулирование международной банковской деятельности. Опубликованные в декабре 2010 года соглашения Базель III, направленные на укрепление финансовой системы, ужесточили доступ к кредитам.

Полагая, что серьезность кризиса частично объясняется ростом чрезмерного банковского финансирования, регулирующие органы пришли к выводу, что ограничения на определенные виды финансирования были решением для ограничения дальнейших системных рисков для банковской системы. С тех пор банки были обязаны хранить больше наличных в резерве для кредитования предприятий, в отличие от кредитов правительству. Прямым следствием этого регулирования является то, что некоторые предприятия имеют меньший доступ к кредитам или вообще не имеют доступа к ним.

Даже при здоровых балансах и положительных денежных потоках гарантии, которые могут предложить эти предприятия, могут больше не быть приемлемыми для банков. Это дало возможность инвесторам, как институциональным, так и частным, заполнить вакуум. Частные долговые инструменты имеют ряд заметных преимуществ для портфеля инвесторов, а именно более высокую доходность и отсутствие корреляции с колебаниями рынка.

Мы создали нашу платформу для финансовых консультантов и семейных офисов с одной простой целью: предложить альтернативные возможности для активов, которые легче понять их инвесторам.

Однако есть один существенный недостаток: ограниченная ликвидность или ее отсутствие, даже несмотря на то, что эти инструменты торгуются на европейских фондовых биржах. Инвестирование в частный долг сводится к принесению в жертву ликвидности в пользу более высокой доходности и стабильности капитала. В финансовом мире важно уделять особое внимание должной осмотрительности при выборе инвестиционных возможностей. Investae ежегодно рассматривает более 30 инвестиционных возможностей в области альтернативных активов.

Мы определяем возможности с характеристиками, которые соответствуют ожиданиям и предпочтениям инвесторов, мы сравниваем доходность с рынком, оценивая, насколько эта конкретная инвестиция лучше или хуже других и насколько привлекательна инвестиционная возможность.

Обычно надежность кредитного рейтинга устанавливается рейтинговыми агентствами (S&P, Fitch, Moodys, ARC Ratings, CreditSpectrum, Euroratings и др.). Когда будет доступно, мы проверим кредитный рейтинг. Мы объясним, как эта инвестиционная возможность может быть подходящей для портфелей инвесторов и как она влияет на распределение активов инвесторов. Мы оценим, насколько инвестиционная возможность защищает интересы инвесторов. Мы определим факторы риска и то, как компания снижает эти риски, а также оценим различные сценарии и результаты, которые могут развиваться в течение срока действия инвестиций. Мы оценим различные пути выхода, доступные инвестиционным менеджерам. В случае необходимости нам потребуется юридическое заключение юридической фирмы. Юридическая фирма может, например, изучить структуру инвестиций и выпустить юридическое заключение, в котором описывается, имеет ли сделка юридическую структуру и каким инвесторам разрешено ее приобретать. Мы организуем личную или онлайн-встречу с руководством фирмы. Мы будем постоянно следить за инвестициями в новостях и других отчетах в свете рыночных коэффициентов и ожиданий доходности. При необходимости может быть предложена перебалансировка.

Сделать Investae выделяющимся
Мы прекрасно понимаем, что для многих финансовых профессионалов, а тем более для их клиентов, альтернативные инвестиции являются относительно новым классом активов. Investae построила полностью интегрированную маркетинговую платформу, включая учебный центр для финансовых специалистов. Цель этой платформы — сделать мир альтернативных инвестиций простым и доступным для профессионалов в области финансов.

Финансовое образование — ключ к успеху как финансовых специалистов, так и их клиентов. Нерешительность потенциальных инвесторов обычно является признаком того, что предложение выиграет от дополнительных объяснений. В большинстве случаев потенциальные инвесторы открыто высказывают свои опасения, но в некоторых случаях они не дают много отзывов. Когда инвестор откладывает свое инвестиционное решение, это обычно признак того, что некоторые характеристики инвестиций могут быть сбивающими с толку или неясными, или что он боится принять неправильное решение.

Иногда инвесторы могут даже игнорировать истинную причину своей нерешительности, которую они называют «внутренним чувством». Обычно это признак того, что вопросы, связанные с предложением, остаются без ответа.

Потенциальный инвестор может даже не осознавать скрытый страх, который мешает им двигаться дальше. Мы создали нашу платформу для финансовых консультантов и семейных офисов с одной простой целью: предложить альтернативные возможности для активов, которые легче понять их инвесторам. Мы достигли этого, создав маркетинговые инструменты для обучения как инвесторов, так и финансовых специалистов. Например, для каждой возможности на платформе мы создаем короткие анимированные видеоролики, объясняющие инвестиционное предложение. В настоящее время инвесторов засыпают инвестиционными возможностями. Если первое, что они увидят с инвестиционной возможностью, — это 25-страничная презентация или любой письменный материал, есть большая вероятность, что они даже не посмотрят на это.

Всякий раз, когда финансовый профессионал начинает взаимодействие с потенциальным инвестором, его цель должна заключаться в том, чтобы привлечь его внимание и вызвать интерес и любопытство. Вот здесь и пригодятся короткие анимированные видеоролики. Они являются идеальным инструментом для объяснения инвестиционной возможности менее чем за две минуты. Они также чрезвычайно полезны в мире после COVID-19, когда большинству профессионалов предлагается работать удаленно, потому что ими можно делиться через мгновенные сообщения.

Более того, наша платформа также предлагает то, что мы называем «центром возражений», который является ресурсом, помогающим разрешить наиболее частые возражения и вопросы, которые возникают у потенциальных инвесторов. В некоторых случаях потенциальный инвестор может задать хороший вопрос о том, как инвестиционная возможность может работать в определенных экономических обстоятельствах. Мы решаем вопрос напрямую с эмитентом или инвестиционным менеджером и даем ответ через этот ресурс.

Финансовая механика
Наконец, наша платформа обеспечивает постоянную поддержку и обучение всех финансовых специалистов. В перенаселенном финансовом мире становится все труднее привлечь внимание инвесторов. Инвесторы ведут напряженную жизнь, и у них не всегда есть время, чтобы вникнуть в суть каждой представленной им возможности. Сделать инвестиционное предложение ясным и понятным — задача профессионалов. Мы знаем, что инвесторы очень заинтересованы в том, чтобы больше узнать о механике финансовых рынков, но это должно происходить таким образом, чтобы принимать во внимание их ограниченные знания финансового мира.

Мы даем инвесторам знания для оценки различных финансовых продуктов, помогаем им принимать обоснованные решения и позволяем им правильно понимать риски и управлять ими. Это снижает уязвимость инвесторов. Вот как известная цитата Бена Франклина; Следует понимать, что «инвестиции в знания приносят наибольший доход».

Образование является ключом к успеху как финансовых специалистов, так и их клиентов. Наша цель — стать аутсорсинговым отделом альтернативных инвестиций для финансовых специалистов. Мы считаем, что качество нашей комплексной проверки, а также маркетинговые и образовательные инструменты, которые мы предоставляем, действительно выделяют нас в многолюдном и конкурентном поле.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *