FINANCE

Финансовые новости

Прекрасное вино — идеальный актив во времена нестабильности


Прекрасное вино - идеальный актив во времена нестабильности

Послание в бутылке: в то время как предметы роскоши и рынки часто следуют моде, хорошее вино, кажется, имеет гораздо более широкую привлекательность






Интервью с: Андреа Элия, управляющий директор, UKV International


15 июля 2020 г.

С COVID-19, отправляющим рынки по всему миру в состояние постоянного изменения, инвесторы ищут альтернативы для входа. Одним из наиболее эффективных активов является хорошее вино, которое обеспечивает стабильность и приличную прибыль в годовом исчислении.

Верхний конец рынка вин хорошего качества является автономным и в значительной степени отделен от финансовых рынков, поскольку он скрывает движение богатства по всему миру, а не постоянно привязан к единой экономике. Эта уникальная характеристика означает, что она менее восприимчива к колебаниям, наблюдаемым на традиционных рынках, и, что более важно, обеспечивает гибкость, поскольку ее привлекательность менее открыта для модной интерпретации, чем другие предметы роскоши.

Мировые финансы рассказал о предстоящих событиях на рынке винных вин Андреа Элия, управляющий директор швейцарской компании по производству винных напитков UKV International, которая покупает, продает и торгует одними из самых востребованных вин на планете.

Как вы думаете, почему рынок винных вин вызывает такой высокий интерес?
Сбор хорошего вина для торговли в будущем — не новая концепция. Тем не менее, он стал одним из самых популярных рынков мягких товаров, где за последние 25–30 лет наблюдается постоянный рост инвестиций, поскольку он имеет чрезвычайно стабильную среду, гибкость и благоприятный налоговый режим со стороны регулирующих органов.

Исторически рынок винных вин превосходил многие другие инвестиции и считается надежным убежищем для фондов

Винный рынок возник, когда аристократы и дворяне покупали больше, чем они собирались выпить, прежде чем продавать некоторые из них, чтобы субсидировать свое собственное потребление. Хорошее вино также часто использовалось в качестве альтернативной валюты и обменивалось на другие товары, использовалось для оплаты долгов или предлагалось в качестве обеспечения от финансовых заимствований. Сегодня это больше используется в качестве безопасного места для хранения денег в среднесрочной перспективе, обеспечивая приличную отдачу от элемента капитала.

Почему хорошее вино имеет такую ​​международную привлекательность, особенно среди хитрых инвесторов и богатых?
После финансового кризиса 2008 года люди искали области для защиты средств, которые не были напрямую связаны с финансовыми рынками и, следовательно, были свободны от риска, который традиционные инвесторы часто вынуждены терпеть. Инвесторы были привлечены к активам, которые были бы менее изменчивыми и более устойчивыми с течением времени.

Реальный аспект хорошего вина может быть еще одной причиной, почему инвесторам нравится этот рынок; это сопоставимо с собственностью без содержания или зависимости от тенденций. Немногие материальные активы могут быть легко проданы на международном рынке, и еще меньше не зависят от одной экономики.

В 2008 году хорошее вино продемонстрировало кратковременное падение цен, а затем отскочило к рекордным максимумам. Как рынок остается стабильным в неспокойные финансовые периоды?
Я считаю, что винодельческий сектор оставался устойчивым в 2008 году, потому что, в то время как некоторые финансовые рынки были в кризисе, другие, как Дальний Восток, были бычьими. Таким образом, хорошее вино является довольно наемным и уникальным, поскольку оно следует за деньгами, перемещаясь на активные рынки, чтобы поддерживать сильное присутствие.

Исторически рынок превосходил многие другие инвестиции и считается безопасным убежищем для фондов. В первом квартале этого года кризис COVID-19 привел фондовые рынки к свободному падению. В то время как индекс S & P Global Luxury Index упал на 23 процента, Liv-ex Fine Wine 1000 подешевела всего на четыре процента и начала свое восстановление к маю (см. рис 1).

Как рынок остается сильным, когда меняются политические ландшафты и финансовые горизонты?
Рынок сохраняет сильные позиции в рейтинге эффективности, потому что он всегда привлекает новые деньги. В то время как предметы роскоши и рынки часто следуют моде, хорошее вино кажется более привлекательным. Во многих странах это означает успех, мало чем отличающийся от впечатляющей собственности или экзотического суперкара, который может отображаться в качестве символа статуса в социальных или деловых кругах. Благодаря такому успеху хорошее вино получает дополнительное измерение в качестве инвестиций.

Простота рынка также добавляет привлекательности. Движимая простыми законами спроса и предложения, торговля хорошим вином имеет экономический смысл для инвесторов — даже тех, у кого нет опыта в этом активе.

Что стимулирует спрос на рынке?
Рынок привлек инвестиции от состоятельных людей, что увеличило спрос на и без того ограниченную цепочку поставок. Чтобы оценить это, нужно осознать, что некоторые из ведущих замков в Бордо и Бургундии производят менее 2000 случаев в год. Этот спрос растет в геометрической прогрессии, поскольку рынок привлекает новые области благосостояния, но при неизменном производстве легко увидеть, как спрос превышает предложение наиболее востребованных вин.

Вино считается вложением в кресло, которое не требует обслуживания и требует минимальных затрат, за исключением хранения и страхования для защиты активов. Важно, чтобы вино содержалось в безопасном помещении с автоматическими атмосферными условиями, подходящими для длительного хранения вина, чтобы обеспечить поддержание его состояния.

В отличие от многих предметов роскоши, в конце каждого года сбора урожая есть определенный запас, потому что вы не можете произвести больше, чем мощность виноградника. Поэтому вы не можете увеличить производство для удовлетворения спроса. Кроме того, не каждый урожай дает одинаковое качество винограда. Экстремальная погода создаст более низкую урожайность, вынуждая Châteaux быть более критичными с их выбором винограда для лучших этикеток. В некоторых случаях это снижает производство до трети, что, естественно, влияет на стоимость нового урожая и последующих урожаев.

Рынок изысканных вин сохраняет сильные позиции в рейтинге эффективности, потому что он всегда привлекает новые деньги

Есть ли у вас какие-либо советы для тех, кто хочет заняться хорошим вином?
Наши клиенты из разных слоев общества, но их объединяет то, что они предпочитают иметь средства за пределами нестабильных основных рынков. Они знают, что это не рынок купли-продажи, а это означает, что им не нужно регулярно отслеживать показатели рынка. Большинство клиентов оценивают вино как среднесрочную инвестицию и знают, что, если они будут получать от 7 до 14 процентов ежегодного роста в условиях, не облагаемых налогом, и вино будет храниться в течение 8–10 лет, у них будет ценная коллекция хорошего вина.

Любой, кто хочет участвовать в рынке вин, должен понимать это и искать в другом месте, стремятся ли они получить огромную прибыль в одночасье или быстрый возврат. Этот рынок остается стабильным, потому что он идет о стабильном, постепенном росте в течение месяцев и лет. Мой совет всем, кто хочет выйти на рынок, — это рассматривать его как актив, к которому они могут часто прибавлять. Они должны заложить прочный фундамент, а затем построить на нем.

Как человек может взаимодействовать с рынком, прежде чем совершать финансовые операции?
UKV International проводит обеды и социальные мероприятия, на которые мы приглашаем как потенциальных, так и постоянных клиентов, чтобы они могли пообщаться, получить примеры из первых рук о том, как работает рынок, и услышать отзывы о предоставляемых нами услугах.

Это позволяет потенциальным клиентам получить представление о рынке, насладиться социальным аспектом наших услуг и установить свои ожидания с точки зрения сроков, возврата и стратегии выхода. Многие люди из разных географических областей и социальных слоев присутствуют на этих мероприятиях, показывая, что рынок не является прерогативой определенной демографической группы.

У наших клиентов есть много причин для выхода на рынок вин. Многие из них — успешные предприниматели, которым просто нужны средства за пределами основных рынков; они являются владельцами и директорами компаний, которые использовали все свои личные налоговые льготы и традиционные налоговые обертки и хотят получить дополнительный эффективный налоговый инструмент. Кроме того, многие из наших клиентов стремятся укрепить свои пенсионные или пенсионные планы.

Уровни входа различаются и могут быть гибкими в зависимости от обстоятельств и целей клиента. Большинство клиентов выходят на рынок с 24 000 до 61 000 долл. США, чтобы создать основу для дальнейшего развития. Некоторые начинаются с всего лишь 12 000 долларов и регулярно добавляются, чтобы создать солидный портфель на срок от 12 до 18 месяцев.

Те, кто ищет доход от своих инвестиций, обычно переводят более волатильные или неэффективные фонды, и поэтому их уровни входа намного выше. В этих случаях начальный уровень составляет от 600 000 до 1,2 млн. Долл. США, но это в значительной степени зависит от личности, цели хранения вина и того, что они хотят получить с рынка. Что бы они ни искали, сообщение в бутылке гласит: хорошее вино не только для питья.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *