FINANCE

Финансовые новости

Награды пенсионного фонда World Finance за 2021 год


Активы глобальных институциональных пенсионных фондов на 22 крупнейших основных рынках (P22) продолжали расти в 2020 году, несмотря на воздействие пандемии, увеличившись на 11 процентов до 52,5 трлн долларов в конце года, согласно последним данным глобального пенсионного фонда Thinking Ahead Institute. исследование активов. Этот рост пенсионных фондов был подкреплен текущими многолетними темами, такими как переход от акций к альтернативам и рост пенсионных активов с установленными взносами (DC), которые в настоящее время представляют собой доминирующую глобальную пенсионную модель.

На семь крупнейших рынков пенсионных активов (P7) — Австралия, Канада, Япония, Нидерланды, Швейцария, Великобритания и США — приходится 92 процента P22, без изменений по сравнению с предыдущим годом. США являются крупнейшим пенсионным рынком, на который приходится 62 процента пенсионных активов во всем мире, за ними следуют Япония и Великобритания с 6,9 процента и 6,8 процента соответственно. В конце 2020 года исследование показало, что произошло значительное увеличение отношения пенсионных активов к среднему ВВП, с 11,2 процента до 80 процентов, что стало самым большим ростом в годовом исчислении с момента начала исследования в 1998 году. к альтернативным активам продолжается, и за два десятилетия в распределении активов пенсионных фондов во всем мире произошли изменения.

В 2020 году более четверти активов пенсионного фонда P7 (26 процентов) были выделены на частные рынки и другие альтернативы, по сравнению с семью процентами активов в 2000 году. Этот большой сдвиг произошел из-за расходов на акции, снизившись до 43 процентов с 60. процентов за период, в то время как размещение облигаций незначительно снизилось с 31 процента до 29 процентов. В P7 активы с установленными взносами (DC) в настоящее время, по оценкам, составляют почти 53 процента от общей суммы пенсионных активов по сравнению с 35 процентами в 2000 году. За последние 10 лет активы DC росли на 8,2 процента в год, в то время как активы с установленными выплатами (DB) росли более медленными темпами — 4,3 процента.

Наибольшая доля пенсионных активов DC и DB наблюдается в Австралии (86 процентов), тогда как в Великобритании эта доля составляет 81 процент, при этом преобладают пенсионные активы DB. Мариса Холл, соруководитель Thinking Ahead Institute, сказала, что одной из основных проблем для пенсионных фондов является эффективное управление их активами. «Ясно, что неудержимый« поезд ESG »набирает обороты, а в некоторых случаях его ускоряют изменение климата и ускоряющийся путь к чистому нулю. Именно эта ориентация на устойчивость действительно будет определять пенсионную отрасль в ближайшие десятилетия ».

«Ожидается значительное перераспределение капитала, поскольку инвестиционный мир претерпевает смену парадигмы в расширении своего традиционного двумерного акцента на риске и возврате в сторону риска, отдачи и воздействия», — добавила она. Лучше финансируемые и лучше хеджируемые пенсионные схемы с установленными выплатами (DB) и их спонсирующие работодатели могли за последние 12 месяцев иметь возможность выкупить пособия или иным образом исключить из рассмотрения стоимость и риски пенсий. Это могло быть возможным на более выгодных условиях, чем обычно, из-за ненормальных экономических обстоятельств.

Менее хорошо финансируемые и менее хорошо хеджируемые схемы БД, вероятно, пострадали от своей финансовой позиции. В тех случаях, когда бизнес спонсирующего работодателя также пострадал из-за ограничений блокировки, пенсионные взносы работодателя могли быть недоступны в течение определенного периода, а DRC могли быть приостановлены. Попечители схемы DB должны были сбалансировать потребность в поддержке схемы с необходимостью устойчивого спонсирующего работодателя, когда схема не является самодостаточной.

Джон Таунер, глава нового бизнеса Legal & General Retirement Institutional, сказал, что за последние два года компании перевели рекордные суммы своих пенсионных обязательств страховым компаниям, что позволило им выполнить обещания, данные своим сотрудникам, и одновременно освободить внутренние ресурсы, позволяющие сосредоточиться на своей основной деятельности. «Рынки двигались так же, как в ответ на пандемию, и мы стали свидетелями увеличения числа пенсионных планов, стремящихся воспользоваться благоприятными ценовыми возможностями. Это предполагало прямое и совместное взаимодействие со страховыми компаниями, такими как Legal & General. Работая вместе, мы смогли обеспечить отличные цены для пенсионных планов не только в Великобритании, но и в США », — сказал Таунер.

Новые испытания
В пенсионных схемах DB в целом, похоже, все шире используются условные активы, такие как гарантии компаний группы и счета условного депонирования. Кибербезопасность связана с повышенным риском для пенсионных схем DB и DC за последние 12 месяцев, учитывая рост попыток мошенничества с пенсиями в период блокировки. Кроме того, изменение климата и необходимость учитывать риски и возможности, связанные с изменением климата, становятся все более важными для пенсионных схем как DB, так и DC, особенно для крупнейших схем. Попечители более внимательно изучают свои инвестиционные портфели на предмет воздействия на выбросы углерода.

Однако, в то время как все большее число компаний согласовывают свою коммерческую деятельность с целью Великобритании по достижению нулевых выбросов к 2050 году, пенсионные инвестиции отстают, и значимые деятели климатической активности призывают пенсионные фонды установить цель по нулевым выбросам. за их инвестиции, если Великобритания хочет достичь своих климатических целей.

В то время как Великобритания готовится к проведению в Глазго в ноябре этого года переговоров ООН по климату, COP26, несколько известных сторонников борьбы с изменением климата призвали пенсионные компании присоединиться к принципам зеленых инвестиций.

Пандемическая реакция
Фонд пенсионной защиты (PPF), государственный фонд в Великобритании, сообщил, что 31 марта 2020 года его резервы сократились до 5,1 млрд фунтов стерлингов, что отражает влияние реакции рынков на пандемию на активы PPF, требующие возврата. Инвестиции приносят 5,2 процента — так же, как в 2018/2019 годах — несмотря на нестабильность рынка, вызванную пандемией COVID-19, а активы выросли с 32,1 млрд фунтов до 36,1 млрд фунтов. Однако Лиза МакКрори, главный финансовый директор PPF, заявила, что PPF ожидает, что макроэкономическая ситуация в обозримом будущем будет тяжелой после того, как в текущем финансовом году наблюдалось хорошее восстановление. Согласно последним данным, опубликованным Управлением национальной статистики, взносы сотрудников в схемы с установленными взносами (DC) частного сектора в Великобритании выросли на 12 процентов в период со 2 по 3 квартал 2020 года.

Исследование показало, что рыночная стоимость пенсионных фондов увеличилась менее чем на один процент с 30 июня по 30 сентября 2020 года. За тот же период валовые активы, исключая производные инструменты схем постоянного тока частного сектора, выросли на девять процентов, в то время как схемы постоянного капитала инвестировали почти полностью через объединенные инвестиционные механизмы (PIV). Валовые активы без учета производных схем с установленными выплатами и гибридных (DBH) схем частного сектора составили 2 трлн фунтов стерлингов на конец третьего квартала, 57 процентов которых составили прямые инвестиции, 37 процентов — через PIV, а остальное — в форме страховых полисов.

Увеличение выделения металла
В прошлом не многие пенсионные фонды инвестировали в цветные металлы, и теперь они стремятся перейти на отчисление в отрасль от пяти до семи процентов. Согласно недавнему исследованию, проведенному NTree International и ее сестринским брендом Metal Digital, в течение следующих 12 месяцев 64% пенсионных фондов Великобритании ожидают, что их доля в золоте будет больше, а у 42% — серебро.

Около 18 процентов пенсионных компаний заявили, что им следует держать от трех до пяти процентов драгоценных металлов, а 66 процентов — от пяти до семи процентов. Что касается промышленных металлов, 44 процента заявили, что их подверженность должна составлять от трех до пяти процентов, 24 процента заявили, что от пяти до семи процентов, а 24 процента заявили, что от семи до девяти процентов. Основатель Ntree Тимоти Харви сказал, что он разговаривал со 150 пенсионными компаниями ЕС с AUM в 213 миллиардов долларов, и только два процента респондентов заявили, что они думали, что золото упадет в этом году, тогда как 85 процентов респондентов полагали, что никель будет расти, а 80 процентов полагают, что медь упадет. прибыль.

Список компаний, получивших награду World Finance Pension Fund 2021, можно увидеть ниже.

Награды пенсионного фонда World Finance за 2021 год

Армения
Ampega Asset Management

Австрия
АКП

Бельгия
Пенсионный фонд KBC

Боливия
BISA Seguros y Reaseguros

Бразилия
Bradesco Seguros

Канада
ОМЕРС

Карибский бассейн
Страхование NCB

Чили
Grupo Sura

Колумбия
Grupo Sura

Хорватия
PBZ Хорватия Осигуранье

Республика Чехия
CSOB

Дания
PensionDenmark

Эстония
Swedbank

Финляндия
Эло

Франция
AG2R La Mondiale

Германия
Allianz

Гана
Пенсионный Альянс Траст

Греция
Альфа Доверие

Исландия
Пенсионный фонд Альменни

Ирландия
CWPS

Италия
Solidarietà Veneto Fondo Pensione

Македония
Сава Пензиско

Малайзия
Гибралтар BSN

Мексика
Перед XXI-Банорте

Мозамбик
Moçambique Previdente

Нидерланды
Пенсионные фонды ПГБ

Нигерия
Менеджеры пенсионного обеспечения Fidelity

Норвегия
KLP

Перу
Prima AFP

Польша
Почтылион-Арка

Португалия
Ocidental Pensoes

Сербия
Добровольный пенсионный фонд Дунав

Южная Корея
Национальная пенсионная служба

Испания
Пенсионный план DuPont

Швеция
SEB Pension och Forsakring

Швейцария
Пенсионный фонд ЦЕРН

Таиланд
Kasikorn Asset Management

Турция
Yapi Kredi Asset Management

нас
Пенсионная система учителей Техаса

КОММЕНТАРИИ

->

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *