FINANCE

Финансовые новости

Денежная эволюция | Мировые финансы


В марте 2020 года в сообщениях утверждалось, что Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) предостерегала от использования наличных денег из-за опасений, что они могут распространять коронавирус. Позднее ВОЗ отклонила это требование, заявив, что никогда не выносила никаких официальных предупреждений — но это были не единственные слухи о «грязных деньгах». Китай уже начал стерилизацию денег в феврале из соображений гигиены, а в марте США Федеральная резервная система начала изолировать доллары из Азии, задав важный вопрос: насколько чистыми были наличные деньги?

В ответ на это розничные торговцы во всем мире стали уделять больше внимания безналичным транзакциям, при этом, согласно опросу Mastercard, в первом квартале 2020 года объем бесконтактных платежей во всем мире вырос более чем на 40 процентов. Исследование, проведенное компанией Dynata, показало, что в первые месяцы пандемии во всех странах, где проводилась пандемия, предпочтение наличных снизилось на 31 процент, а исследование YouGov показало, что снятие наличных в банкоматах в Великобритании снизилось примерно на 60 процентов по сравнению с закрытием.

Бурный рост онлайн-покупок еще больше усугубил эту тенденцию, и потребители обращаются к онлайн-системам, таким как PayPal, для совершения транзакций; Выручка Amazon выросла на 37 процентов до рекордных 96 миллиардов долларов в третьем квартале, поскольку покупатели со всего мира стекались к гигантам электронной коммерции за своими товарами.

Постепенный спад
Этот сдвиг, конечно же, произошел не внезапно; Идея «безналичного общества» рекламировалась в течение многих лет, начиная с 1960-х годов, с появлением кредитных карт, и возникла благодаря развитию электронного банкинга, цифровых кошельков и мобильных платежных систем, ставшего возможным благодаря взрыву таких финтех-компаний, как Venmo, iZettle, Swish и PayPal.

Швеция уже почти полностью перешла на безналичный оборот — в начале 2018 года только один процент ВВП страны находился в обращении в виде наличных денег, — и Финляндия тоже приближалась к этому, поскольку центральный банк прогнозировал безналичное общество к 2029 году.

Пандемия ускорила переход от использования наличных денег к использованию бесконтактных платежей.

Согласно отчету UK Finance за 2019 год, в Великобритании к 2028 году денежные платежи составят всего девять процентов всех транзакций. А в Китае более 90 процентов горожан заявили, что они использовали WeChat Pay и Alipay в качестве основного способа оплаты, как показало исследование Brookings Institution.

Но хотя переход к «безналичному» будущему может не быть чем-то новым, многие эксперты считают, что пандемия, вероятно, ускорила эту тенденцию.

Среди них Натали Сини, председатель отдела инновационных финансов и руководитель исследования Access to Cash Review за 2019 год, в ходе которого рассматривались потребности потребителей в денежных средствах в Великобритании. «Пандемия, вероятно, резко ускорила падение наличности», — сказала она World Finance. «Те, кто умеет пользоваться цифровыми технологиями, значительно изменили свое поведение».

Люк Гериан, коммерческий директор поставщика финансовых услуг Moorwand, соглашается. «Пандемия ускорила переход от использования наличных денег к использованию бесконтактных платежей», — сказал он. «Многие люди теперь осознают удобство отказа от использования наличных денег и начинают больше доверять продуктам цифрового банкинга, которые помогали им на протяжении всей пандемии с функциями управления деньгами».

Это хорошая новость для финтех-сектора, и она приносит пользу финансовой отрасли в целом, но насколько мы близки к тому, чтобы действительно перейти на «безналичный расчет», какие существуют препятствия и как экономика в конечном итоге справится с переходом?

Как удобно
У общества без наличных денег много потенциальных преимуществ, в том числе удобство, которое цифровые и бесконтактные платежи приносят потребителям. Это, в свою очередь, может способствовать увеличению расходов; Исследование профессоров Массачусетского технологического института Дрэзена Прелека и Дункана Симестера в 2001 году показало, что покупатели тратят вдвое больше при использовании кредитной карты, чем, например, при физической передаче наличных.

Это может иметь положительные последствия как для бизнеса, так и для экономики в целом.

По словам Гериан, отказ от наличных денег также может сэкономить деньги торговцам. «Физическое управление наличными деньгами — дорогостоящая часть любого бизнеса», — сказал он. «Существуют расходы, связанные с обработкой, хранением и депонированием бумажных денег, такие как обеспечение безопасности хранения наличных или транспортировка и внесение наличных денег на банковские счета».

Это может стать еще большим фактором, если использование наличных средств продолжит снижаться; исследование 750 розничных торговцев в Швеции показало, что если операции с наличными упадут ниже семи процентов от общей суммы, стоимость обращения с физическими деньгами станет выше, чем прибыль, полученная от продаж за наличные.

«Более мелкие торговцы годами сопротивлялись приему платежей по картам, потому что они не соглашаются с аргументом, что стоимость наличных там есть», — сказал Гериан. «Но COVID-19 подтолкнул розничных продавцов к признанию экономических выгод от инвестирования в бесконтактные терминалы, когда так мало людей больше активно снимают наличные».

Конечно, эти расходы не ограничиваются только бизнесом; наличные деньги — это дорогостоящий бизнес для банков, поскольку большие суммы расходуются на защиту физических денег и отслеживание преступной деятельности, а также дополнительные расходы, связанные с фактическим производством бумажных денег и монет.


Проклятые деньги?
Но, пожалуй, наиболее часто упоминаемая мотивация отказа от наличных денег — это возможность отслеживать платежи и таким образом искоренить уклонение от уплаты налогов и преступную деятельность, связанную с наличными деньгами.

«Налоговые поступления теряются из-за наличных платежей», — сказал Гериан. «Каждая транзакция записывается в банковской выписке, что упрощает определение того, пропали ли деньги и когда. Сокращается отмывание денег и уклонение от уплаты налогов, потому что всегда есть бумажный след ».

В своей книге 2016 года «Проклятие наличных денег» экономист Кеннет Рогофф утверждает, что наличные деньги способствуют уклонению от уплаты налогов, отмыванию денег, насильственным преступлениям, торговле наркотиками, коррупции, торговле людьми и терроризму.

Согласно его выводам, стоимость наличных денег, находящихся в обращении в США в 2015 году, составляла 1,34 триллиона долларов (что, если разделить поровну, будет означать, что у каждого человека в стране будет куча наличных в размере 4200 долларов). Поскольку около 80 процентов этих денег составляют 100-долларовые банкноты, он предполагает, что значительная часть этих денег используется для содействия незаконной деятельности, которая, возможно, может быть уничтожена, если страна перестанет получать наличные.

Конечно, это происходит не только в США; В 2016 году Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил, что прекратит печатать и выпускать банкноты номиналом 500 евро, «учитывая опасения, что эта банкнота может способствовать незаконной деятельности». Когда было объявлено о переходе, банкноты на 500 евро составляли почти треть наличных денег в 1 трлн евро, которые в то время находились в обращении, большая часть которых, как полагали, была связана с отмыванием денег, финансированием терроризма и теневой экономикой.

Однако деньги могут прикрыть не только крупномасштабную преступную деятельность. Поддельные банкноты, ограбления и кражи сотрудников — все это проблемы, связанные с бумажными деньгами, причем одни только последние обходятся американскому бизнесу в 50 миллиардов долларов в год, согласно отчету Статистического института исследования мозга в 2017 году.

По словам Йонаса Хедмана, доцента кафедры цифровизации Копенгагенской школы бизнеса, именно попытка искоренить подобные преступления ускорила переход Швеции к безналичному расчету. «Что-то уникальное для Швеции — это волна ограблений, в результате которой профсоюзы различных организаций, таких как банковские служащие, водители автобусов, водители такси и другие, настаивали на безналичном обществе, чтобы защитить своих членов», — сказал он в интервью. со школой Wharton.

Киберпреступность
Однако искоренение наличных денег не обязательно означает искоренение преступности. По крайней мере, так считает Сини из Innovate Finance. «Сокращение наличных средств часто считается огромным преимуществом с точки зрения борьбы с преступностью, но это крайне вводит в заблуждение», — сказала она.

«Печальная реальность заключается в том, что преступники обычно находят выход, и по мере сокращения использования наличных денег преступность просто переключается на другие цели или отмывается разными способами. В Швеции, когда наличные деньги сократились, ограбления банковских отделений и транзита наличных практически прекратились. В то же время участились кражи и угоны других ценностей. Точно так же многие преступники теперь нацелены на уязвимых в Интернете с помощью мошенничества с «принудительной оплатой», вместо того, чтобы появляться у их дверей, пытаясь вымогать деньги ».

Фридрих Шнайдер, профессор экономики Университета Иоганна Кеплера в Австрии, провел исследование, чтобы выяснить, какое влияние отмена наличных денег на самом деле окажет на уклонение от уплаты налогов и преступность. Его результаты пришли к выводу, что если бы наличные деньги были отменены, теневая экономика сократилась бы на 20 процентов, коррупция на 18 процентов и преступность на 5-10 процентов — это важно, но явно не избавит от нее полностью.

Отмывание денег и уклонение от уплаты налогов уменьшаются, потому что всегда есть бумажный след

Преступники могут переключиться с наличных денег на криптовалюту, например, биткойн уже заслужил репутацию незаконных транзакций в темной паутине.

Есть также дополнительная угроза киберпреступности. Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) сообщило, что количество случаев утечки данных в компаниях, оказывающих финансовые услуги, увеличилось более чем на 1000 процентов в период с 2017 по 2018 год, при этом киберпреступники украли 503 миллиона фунтов стерлингов из финансовых учреждений страны в первой половине 2018 года, по данным UK Finance. Чем больше мы полагаемся на цифровые технологии, тем больше риск. Конечно, угрозу представляют не только целевые взломы банков; многие спорили об опасности полагаться исключительно на цифровую инфраструктуру, когда неисправности в системе или перебои в подаче электроэнергии могут вызвать массовые аварии. Обвал ИТ Visa в 2018 году, когда поломка коммутатора привела к более чем пяти миллионам неудачных транзакций по всей Европе, является тому примером. «Наличные деньги работают даже при отключении электроэнергии, тогда как цифровые платежи — нет», — сказала Сини. «Это вызвало обеспокоенность центральных банков и правительств относительно устойчивости цифровой инфраструктуры, если наличные деньги устареют».

Опрос Paysafe показал, что половина потребителей во всем мире считает наличные деньги наиболее надежной формой оплаты во время кризиса. «Когда над США приближается ураган, представители Федеральной резервной системы сказали мне, что они видят увеличение спроса на наличные деньги до 500 процентов», — сказал Бретт Скотт, автор книги The Heretic’s Guide по глобальным финансам: взламывая будущее денег. Мировые финансы.

«Потому что люди понимают, что офлайн-деньги — это то, что вам нужно во время стихийного бедствия. В конечном счете, если вы хотите, чтобы ваша экономика выжила, вам нужны эти элементы устойчивости в вашей денежной системе. Если вам нужна мультимодальная, гибкая платежная система, вам лучше держать наличные — вот почему центральные банки должны продвигать ее ».

Неудачи Швеции
Признавая эти проблемы, Швеция начала отказываться от безналичных расчетов. В 2018 году Шведское агентство по гражданским непредвиденным обстоятельствам посоветовало потребителям хранить кучу наличных для использования в случае войны или кибератаки, а позже предложило сделать это обязательным для супермаркетов, аптек, автозаправочных станций и медицинских служб. В ноябре 2019 года страна проголосовала за закон, обязывающий банки с депозитами на сумму более 5,8 млрд фунтов стерлингов предлагать кассовое обслуживание адекватного уровня. Вслед за этим Великобритания объявила в своем бюджете на март 2020 года, что будет принимать законы для защиты национальной денежной инфраструктуры.

«Мы слышали очень последовательные сообщения от политиков, регулирующих органов и руководителей бизнеса в Швеции о том, что их цифровая революция пошла слишком быстро», — сказал Сини. «Шведский парламент даже обсуждал вопрос« что нам делать, когда русские взламывают нас? »»

Однако решение было принято не только из-за кибератак и цифровых сбоев. Самая большая проблема заключалась в том, что значительная часть населения была вырезана. Многие считают, что безналичный расчет рискует исключить уязвимые группы и усугубить неравенство.

Поддельные банкноты, ограбления и кражи сотрудников — все это проблемы, связанные с бумажными деньгами.

«Демографические данные Швеции похожи на демографические данные в Великобритании, и, как и у нас, в их населении были люди, которые не могли использовать электронные платежи, но при этом изо всех сил пытались получить наличные или использовать наличные», — сказал Сини. «Им грозила опасность бросить людей».

Это явно не уникальная ситуация для Швеции. По оценкам Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), 5,4 процента американских домохозяйств не имеют доступа к банковским услугам, что означает, что они не смогут функционировать в безналичном обществе.

По данным Комиссии по финансовой доступности, эта цифра в Великобритании приближается к двум процентам, но анализ доступа к наличным деньгам показал, что около 17 процентов населения будут изо всех сил пытаться справиться, если страна станет безналичной. И не только пожилые люди будут исключены, согласно исследованию, поскольку бедность является самым большим показателем денежной зависимости, а другие уязвимые группы также часто полагаются на наличные деньги.

Гериан считает, что этот элемент исключительности является одним из самых больших препятствий на пути общества к полностью безналичному расчету. «Кризис ясно показал, что необходимы гораздо больше действий, чтобы сделать решения цифрового банкинга доступными для всех», — сказал он. «Многие программы (решения для цифрового банкинга, а также криптовалюты) работают над тем, чтобы сделать банковское дело более инклюзивным с финансовой точки зрения.

Однако, если нет поддержки со стороны всех участников, то существует риск того, что безналичная экономика станет финансово исключительной для определенных демографических групп ».

Кассовое восстание
Однако на стороне денег находятся не только уязвимые группы и малообеспеченные люди. В США исследование Genesis Mining «Восприятие и понимание денег в 2020 году» показало, что 60% респондентов выступили против идеи замены бумажных денег только цифровыми деньгами.

Дневниковые исследования Федеральной резервной системы показали, что наличные по-прежнему являются предпочтительным способом оплаты для многих в США. «Эти исследования показали, что использование наличных денег по-прежнему преобладает в транзакциях на небольшие суммы, менее 20 долларов США», — сказал Дэвид Стернс, инженер-программист Stripe и автор книги Electronic Value Exchange. «Это особенно верно для очень молодых, у которых еще нет доступа к карте, и для людей старшего возраста (45+)». Стернс указывает на важность наличных денег в культурных традициях, таких как чаевые и подарки. Но для некоторых самая большая проблема — это свобода выбора и желание разнообразной денежной системы, включающей централизованные государственные деньги.

Отчасти по этой причине, по мнению Бретта Скотта, растет сопротивление идее безналичного общества. «Я вижу много возражений», — сказал он. «Я нахожусь в группе Facebook с 25 000 участников, это обычные люди, которых внезапно беспокоит эта проблема. Государство должно защищать разнообразие денежной системы ».


Опасения по поводу конфиденциальности
Цифровые валюты центральных банков могут быть одним из решений для сохранения этого разнообразия по мере того, как мы движемся к потенциально безналичному будущему. Центральный банк Китая опробует цифровой юань в качестве альтернативы наличным деньгам, в то время как шведский Riskbank тестирует электронную крону — цифровой кошелек, который позволяет пользователям совершать платежи, вкладывать и снимать средства в мобильном приложении. Последнее возникло из опасений, что консолидация платежных услуг «может ограничить конкурентоспособность на рынке и сделать общество уязвимым», как говорится в отчете о проекте за 2017 год.

В отчете говорится: «Развитие почти безналичного общества приводит к тому, что домохозяйства имеют мало возможностей откладывать и платить безрисковыми деньгами центрального банка, и это в конечном итоге может привести к снижению устойчивости платежной системы. Возможная электронная крона могла бы служить дополнением к платежным формам, которые в настоящее время предлагаются в частном секторе ».

Но это не устранит уязвимости киберпреступности и уязвимости цифровой инфраструктуры, а также не преодолеет еще один потенциальный барьер на пути к безналичному расчету — озабоченность по поводу конфиденциальности. В отличие от наличных денег, транзакции по-прежнему можно будет отслеживать, чего, по словам Скотта, некоторые опасаются.

Он считает, что избавление от наличных денег может быть опасным в странах, где государства уже имеют повсеместный контроль. «Перспектива наблюдения за политической подрывной деятельностью и оппозицией вырисовывается в некоторых странах», — написал он в эссе на эту тему. «Конец наличности, вероятно, будет означать начало всеобъемлющего паноптикума, который можно использовать для широкомасштабного наблюдения, отслеживания и манипулирования людьми». Стирнс соглашается с тем, что конфиденциальность может быть проблемой для некоторых и потенциальным препятствием в будущем. «Наличные — единственный анонимный способ оплаты, поэтому потребители, которые заботятся о конфиденциальности, будут сопротивляться его исключению», — сказал он.

Криптовалюты могут предложить способ обойти эти проблемы, поскольку транзакции невидимы, но они не лишены своих проблем, не в последнюю очередь, опять же, цифровых уязвимостей и теневой экономики.

Дорога впереди
В конце концов, многие считают, что завтра деньги вряд ли просто исчезнут. «Так же, как нет полностью безбумажного офиса, в течение некоторого времени вы увидите, что наличные деньги будут жить вместе с другими формами платежей», — сказал World Finance Бернардо Батис-Лазо, профессор истории FinTech и мировой торговли в Университете Нортумбрии. «Инновации в платежах постепенно, однако появление цифровых валют центральных банков — и, возможно, цифровых платежей, связанных с социальными сетями, таких как WeChat и AliPay — может означать большее разнообразие».

Наличные — единственный анонимный способ оплаты, поэтому потребители, которые заботятся о конфиденциальности, будут сопротивляться его исключению.

Тем не менее очевидно, что молодое поколение осваивает цифровые платежные системы быстрее, чем их предшественники; Согласно международному исследованию Paysafe, 47 процентов респондентов поколения Y и Z используют мобильные платежи чаще, чем любые другие способы оплаты (по сравнению с 28 процентами поколения X и 10 процентами бэби-бумеров). Поскольку это поколение начинает доминировать в экономике, это, вероятно, отразится на использовании наличных средств в будущем.

Но с учетом постоянной обеспокоенности по поводу финансовой изоляции, безопасности и устойчивости, то, как мы будем справляться с этим сдвигом, вероятно, станет одним из самых больших финансовых вопросов в ближайшие годы. Если экономика хочет использовать преимущества общества без наличных денег, правительствам, центральным банкам и частным учреждениям необходимо будет сплотиться, чтобы расширить цифровую доступность для малообеспеченных слоев населения, найти решения потенциальных проблем конфиденциальности и разработать способы поддержания устойчивости и разнообразия. в денежной системе без ущерба для безопасности.

Даже в этом случае путь к глобальной, полностью безналичной экономике, где деньги плавно перемещаются между границами, а криминальная деятельность, связанная с наличными деньгами, является не более чем призраком прошлого, вероятно, будет долгим и извилистым. Экономикам нужно будет подготовиться к предстоящей ухабистой дороге, а для некоторых переход может оказаться платным.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *