FINANCE

Финансовые новости

Алгоритмическая торговля видит рост на валютном рынке


& nbsp






Автор: Раджу Дантулури, руководитель отдела продуктов и развития, FXSpotStream


19 июля 2021 г.

После привлечения капитала от банков-основателей FXSpotStream (FSS) добавила функциональность для поддержки алгоритмов FX и распределения через свой API. Теперь, когда у него есть несколько клиентов, это первый в отрасли API алгоритма FX для мультибанковских услуг, который обеспечивает доступ ко всему набору алгоритмов для банков, предоставляющих ликвидность (LP).

FXSpotStream была создана в 2011 году как рыночная утилита для снижения затрат на торговлю валютой, поскольку «электронизация» валютного рынка продолжала ускоряться. Первоначально поддерживая только спот валюту, сервис значительно вырос с момента своего создания и теперь поддерживает торговлю спот валютой, свопами, форвардами, NDF / NDS и спот и свопами драгоценных металлов.

Клиенты ничего не платят за доступ к ликвидности с 15 LP первого уровня через единый API или графический интерфейс с сайтов в Лондоне, Нью-Йорке и Токио, без брокерских услуг, сборов за передачу данных или хостинга. LP взимают фиксированную плату за основное потоковое предложение для торговли неограниченным объемом, в результате чего LP платят меньше из расчета на миллион по мере роста их объема; таким образом, клиенты могут ожидать более выгодных цен от LP.

Алгоритмическая торговля FX
При автоматизации валютного рынка произошел сильный сдвиг от его корней, связанных с телефонной торговлей, голосовыми пультами и непрозрачной информацией о ценах, к сегодняшнему технологическому миру с онлайн-торговлей и потоковой передачей цен. Алгоритмическая торговля — еще одна область валютного рынка, в которой наблюдается значительный рост, поскольку клиенты стремятся получить лучшую цену и исполнение, ограничивая при этом риск с их стороны.

Сегодня на алгоритмическую торговлю приходится примерно 20 процентов всего объема институциональной торговли иностранной валютой и половина всего объема торговли акциями. Поддерживая алгоритмы через свой API, FSS нацеливается на пробел на рынке — при этом большинство алгоритмов поддерживается через графический интерфейс — и удовлетворяет растущий спрос со стороны клиентов. Эти улучшения функциональности позволяют FSS поддерживать дополнительные возможности e-FX своих LP и клиентов, предоставляя им более широкий доступ к ликвидности при одновременном снижении риска утечки информации.

На алгоритмическую торговлю приходится примерно 20 процентов всего объема институциональной торговли иностранной валютой.

FXSpotStream предоставляет клиентам доступ к более чем 70 различным алгоритмам и более чем 200 параметрам алгоритмов, поддерживаемым LP. Клиенты также смогут выбрать конкретный профиль ликвидности в банке с возможностью выбора исполнения только в отношении ликвидности банка или варианта полного предложения банка.

Для поддержки этого шага была проделана большая работа, и цель всегда заключалась в том, чтобы сделать взаимодействие между клиентом и LP как можно более эффективным. Клиентам, желающим получить доступ к алгоритмам FSS LP, не нужно будет добавлять какую-либо дополнительную сетевую инфраструктуру, подключаясь таким же образом, как они это делают сегодня — доступ к нормализованному API через один сеанс FIX, который обеспечивает доступ к алгоритмам, предлагаемым несколькими поставщиками.

Решение о внедрении алгоритмов FX также приведет к переходу на стандарты FIX 5.0 и добавлению возможности «изменить и отменить». Клиенты также будут иметь добавленные опции «заполнить сейчас» и «приостановить и возобновить». Это также включает поддержку отложенных заказов и контрольных фиксированных заказов, а также спотовых, форвардных и NDF по алгоритмам LP. После запуска функциональности алгоритмов через API к концу года планируется, что алгоритмы будут доступны через графический интерфейс FSS.

Распределение иностранной валюты
В связи со значительным ростом хедж-фондов и фирм по управлению активами FXSpotStream добавила функциональность для поддержки распределения FX через свой API. Сочетание функциональности алгоритма с поддержкой распределения будет привлекательно для хедж-фондов, управляющих активами, транснациональных корпораций и региональных банков. Однако это не является их сферой внимания, и в конечном итоге любой клиент, заинтересованный в доступе к набору алгоритмов провайдера первого уровня или нуждающийся в функциональности распределения, сможет использовать новую услугу алгоритма.

Хотя предторговые распределения обычно выполняются в протоколе запроса предложений, FSS будет поддерживать это для всех заказов ESP. Распределение после торговли будет ограничено теми клиентами, которые предварительно одобрены их LP. Распределение может осуществляться либо клиентом, либо через OMS или стороннего поставщика. FXSpotStream не зависит от поставщика и активно поощряет клиентов обсуждать свои возможности с нашими партнерами, чтобы найти тот, который лучше всего соответствует их потребностям.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *